Các công cụ chứng khoán phái sinh sẽ là đòn bẩy, làm tăng nhiều lần giá trị các đối tượng đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu cũng như là công cụ bảo vệ khoản tiền đầu tư của nhà đầu tư chống lại những tăng trưởng không dự tính trước hay sự sụt giá bất ngờ của các chứng khoán đầu tư.

 

Các công cụ phái sinh rất phong phú và đa dạng. Theo quy định của Luật Chứng khoán hiện hành, các công cụ phái sinh trong lĩnh vực chứng khoán gồm:

 

1. Hợp đồng tương lai (Futures): là cam kết mua hoặc bán các loại chứng khoán, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán nhất định với một số lượng và mức giá nhất định vào ngày các định trước trong tương lai. Mục đích của Hợp đồng là nhằm giảm bớt rủi ro xảy ra do các biến cố có thể đẩy giá cả lên cao hoặc xuống thấp trong tương lai.

 

2. Chứng quyền (Warrants): là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khoán được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong thời kỳ nhất định. 

 

3. Hợp đồng Quyền chọn (Options) là hợp đồng về quyền của nhà đầu tư được quyền mua hay quyền bán chứng khoán với một số lượng chứng khoán và giá được xác định trước (thường là thấp hơn giá hiện tại của chứng khoán trên thị trường). Có hai loại quyền chọn là Quyền chọn mua và Quyền chọn bán:

 

a. Quyền chọn mua là quyền được ghi trong hợp đồng cho phép người mua “quyền chọn mua” lựa chọn quyền mua một số lượng chứng khoán được xác định trước trong khoản thừoi gian nhất định với mức giá được xác định trước.

 

b. Quyền chọn bán là quyền được ghi trong hợp đồng cho phép người mua “quyền chọn bán” lựa chọn quyền bán một số lượng chứng khoán được xác định trước trong khoản thời gian nhất định với mức giá được xác định trước.

 

4. Quyền mua cổ phần (Rights) là loại chứng khoán do công ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ đông hiện hữu quyền mua cổ phiếu mới theo những điều kiện đã được xác định.